a) Taakverdeling

Vooraf en tijdens de opdracht dient vastgesteld te worden wie welke werkzaamheden uitvoert. Wat doet uzelf? Waar wordt de FINPACT ondersteuning gewenst. Indien gewenst kunnen ook delen van het traject door ons worden uitgevoerd.
Uw huisaccountant en fiscalist worden tijdig betrokken. Uiteraard kunnen ook andere vertrouwenspersonen worden betrokken. Wat is de rol van uw FINPACT-adviseur? Deze rol varieert tussen uitvoerend en regisserend. Hij schakelt op het juiste moment de noodzakelijke specialisten in. Hij houdt echter altijd de voortgang in de gaten en behoudt het overzicht. << terug

b) Waardebepaling

In de quick-scan fase hebben we een globale waardebepaling uitgevoerd. Deze dient nu gepreciseerd te worden. De waarde van de onderneming is mede afhankelijk van de conjunctuur, het koperspubliek, economische factoren en de factor tijd. In overleg met u zullen wij de vraagprijs van uw onderneming vaststellen. << terug

c) Opstellen lijst kandidaat-kopers

Op basis van de marktmogelijkheden en de geformuleerde doelstellingen zullen we een lijst opstellen met kandidaat-kopers, waarna de meest kansrijke geselecteerd worden. De lijst met kopers wordt opgesteld op basis van onze kennis van de kopersmarkt, gecombineerd met uw visie en research (databases, jaarverslagen, brancheverenigingen, branchestudies). Deze kopers worden benaderd op basis van een verkoopprofiel.
Uiteraard kunnen, afhankelijk van de gekozen marktbenadering, ook databanken en collega-adviesbureaus worden benaderd. Het doel hiervan kan zijn een zo breed mogelijk koperspubliek te bereiken. << terug

d) Opstellen verkoopprofiel / benaderen kandidaat-kopers

Een verkoopprofiel is een anoniem overzicht van de meest essentiële kenmerken van uw onderneming (activiteiten, omvang, onderscheidend vermogen, sterke punten). Een goed verkoopprofiel geeft precies voldoende informatie prijs om de interesse te wekken van kandidaat-kopers. De lijst met kandidaat-kopers worden benaderd (persoonlijk, schriftelijk) met het verkoopprofiel. Kandidaat-kopers die op basis van het verkoopprofiel serieuze interesse hebben getoond en zich ook kwalificeren als koper, ontvangen het verkoopmemorandum.
Deze fase is cruciaal. Wanneer is een kandidaat-koper serieus? We zullen moeten waken voor geïnteresseerde kopers die slechts wijzer van uw onderneming willen worden. Of gewoon nieuwsgierig zijn. Alvorens een onderneming het verkoopmemorandum te overhandigen zullen wij altijd een oriënterend gesprek voeren. Een overname is immers een strategische keuze, ook voor de koper. In dit oriënterende gesprek zullen wij met name de mate van interesse aftasten. Maar ook de financiële slagkracht van de kandidaat-koper om de overname te realiseren. Indien deze selectie niet zorgvuldig gebeurt, gaat veel tijd en geld verloren. << terug

e) Verkoopmemorandum

Door FINPACT wordt een verkoopmemorandum gemaakt. Dit informatiememorandum is voor de kandidaat-koper de basis om zijn getoonde interesse te bevestigen. In dit memorandum wordt uw onderneming beschreven, de organisatiestructuur, marktpositie, producten en diensten en de financiële ontwikkeling. Belangrijk is een heldere Sterkte/Zwakte analyse en een goede beschrijving van de onderscheidende aspecten van uw onderneming. Daarnaast worden de wensen van de verkoper geformuleerd inzake de transactie (structuur, voorwaarden, koopsom). Het verkoopmemorandum is meestal niet anoniem, tenzij de situatie daar aanleiding geeft. Uiteraard leggen we de spelregels van het verstrekken van informatie vast in een geheimhoudingsverklaring. << terug

f) Onderhandelingen

Door uw FINPACT-adviseur worden de onderhandelingen gevoerd met de koper en diens adviseurs. Of u als verkoper daarin een rol speelt, hangt van uzelf af. En van de omstandigheden. Onderhandelen vindt niet alleen plaats op het prijsfront. Voorwaarden van de verkoop, te verstrekken garanties, uw positie na de verkoop en betalingsvoorwaarden zijn minstens zo belangrijk. Wij zorgen voor een goed evenwicht. << terug

g) Intentiefase

Indien duidelijk is dat partijen over de belangrijkste elementen van de koop overeenstemming hebben, worden de gemaakte afspraken vastgelegd in een intentieovereenkomst. Hierin wordt geregeld wat gekocht wordt, tegen welke prijs, hoe de betaling eruit ziet, wanneer geleverd moet worden en welke ontbindende voorwaarden van toepassing zijn. Bij dit laatste kan gedacht worden aan het verrichten van een boekenonderzoek, verkrijgen van een financiering voor een deel van de koopsom, verkrijgen van vergunningen et cetera. Ook hier zullen wij zorgen voor een goede balans tussen partijen. In deze fase zal de kandidaat-koper een vorm van exclusiviteit willen bedingen. << terug

h) Boekenonderzoek

Tot het moment van de intentiefase heeft de kandidaat-koper zijn overwegingen en beslissingen gebaseerd op de van of namens de verkoper verkregen informatie. De kandidaat-koper krijgt de ruimte om de verstrekte informatie te verifiëren. Het gaat daarbij veelal om financiële informatie, personeelsgegevens, fiscale aspecten, marktgegevens, milieuaspecten, mogelijke claims et cetera.
Essentiële afwijkingen die tijdens een boekenonderzoek aan het licht komen, kunnen leiden tot vervelende situaties. Heropening van de onderhandelingen, verlies van vertrouwen, neerwaartse prijsvaststelling, verzwaring van voorwaarden zijn dan het gevolg. Omdat inmiddels de nodige tijd verloren is gegaan is het lastig om het traject weer met andere kopers te starten. Het informatiememorandum is derhalve van groot belang om de juiste gegevens te verstrekken, maar ook tijdens de onderhandelingsfase is het noodzakelijk om informatiestromen zo goed mogelijk te regisseren. << terug

i) Koopovereenkomst

Na het boekenonderzoek (en eventuele nadere onderhandelingen) wordt de intentieovereenkomst gevolgd door een koopovereenkomst, waarin de volledige transactie met alle voorwaarden en afspraken juridisch wordt vastgelegd. Deze overeenkomst wordt gevolgd door een notariële akte om de aandelen ook daadwerkelijk te leveren en de koopsom te ontvangen. << terug