Als u nu Bazel intypt in een Internet-zoekmachine is de kans groot dat u geen toeristische informatie van de mooie Rijnstad aantreft maar saaie stof over kredietbeoordelingsmodellen van banken. Saaie stof, dat klopt. Maar het kan voor een gemiddelde MKB onderneming grote gevolgen hebben.

Waar gaat dit over? In Bazel is een regelgevende instantie gevestigd die waakt over het internationale bankwezen. Op dit moment wordt druk onderhandeld over nieuwe internationale richtlijnen. Deze staan bekend onder de naam Bazel 2.

Kort gezegd komt het erop neer dat er een nieuwe richtlijn komt die banken voorschrijft hoeveel risicodragend vermogen zij minimaal moet aanhouden om mogelijke verliezen (afschrijvingen op verstrekte kredieten) op te kunnen vangen. Hoe hoger het risico, hoe hoger het eigen vermogen van de bank moet zijn. Het rendement op het eigen vermogen, de rendementseis, ligt hoger dan de inkoop van spaargelden. Het rentepercentage dat de bank u zal berekenen is dus direct gekoppeld aan uw risicoprofiel.

Ook nu bestaat er een richtlijn die banken verplicht eigen vermogen aan te houden ten opzichte van de verstrekte kredieten. Het nieuwe zit in de manier van beoordeling van de kredietrisico’s. Momenteel wordt gekeken naar de aard van de dekking die banken hebben verkregen voor de financiering. Straks (in 2007) wordt met nieuwe risicomodellen gekeken naar de individuele prestaties van ondernemingen om de individuele risico’s te bepalen. Verhoogde risico’s zullen leiden tot:

- sterk verhoogde prijzen voor kredietverlening

- niet meer of beperkter beschikbaar komen van kredieten.

Waar wordt u als kredietnemer van banken op beoordeeld?

Banken zullen de risico-analyse maken op de volgende twee deelgebieden:

1. De financiële analyse
   1. Rentabiliteit
   2. Kasstromen
   3. Solvabiliteit en liquiditeit
2. De niet-financiële analyse
   1. Hoe is de organisatie gestructureerd?
   2. Hoe wordt aan risicobeheer gedaan?
   3. Welke ervaring heeft het management?
   4. Hoe is de administratieve organisatie opgezet?
   5. et cetera

Vooral voor een goede uitvoering van de niet-financiële analyse zal een goede communicatie met de financier van belang zijn. Hoe kunt u voorkomen dat u wordt geconfronteerd met hogere kredietkosten?

U kunt zelf in sterke mate bijdragen aan uw risicoprofiel. Op beide gebieden.

Allereerst kunt u door een actief balansbeheer de financieringsstructuur van uw onderneming optimaliseren. En winstverhogende maatregelen nemen. Maar minstens zoveel waarde kan zitten in de beheersing van de niet-financiële-risico’s van uw bedrijf. En hierover gegevens verzamelt. Daarnaast zullen de banken verschillende risicomodellen hanteren. De verschillen tussen banken kunnen dus ook groter worden. Hoewel de regelgeving ingaat in 2007, is deze toekomst nu al interessant.

Hoewel bij de lokale banken de regelgeving nog geen aandachtspunt is, worden op de hoofdkantoren (de uiteindelijke prijsbepalers) al maatregelen genomen die vooruitlopen op de toekomst. Immers: een 10-jarige lening die u vandaag afsluit, zal voor de bank in 2007 mogelijk minder opleveren. De kans is dus groot dat dit nu al in de prijs verdisconteerd wordt.

Daarnaast is er een groot neveneffect. Ondernemingen met een hoog risicoprofiel zullen in ieder geval geconfronteerd worden met hogere rentekosten en/of beperking van de krediethoogte. U zult de gevolgen merken door oplopende debiteurentermijnen. En een hogere kans op afboekingen op debiteuren.

Wilt u meer weten over Bazel 2? Of de gevolgen voor uw onderneming in kaart brengen? Neem dan contact op met Alex Tevel via alex.tevel@fin-pact.nl of via de contactpagina.