De verwachte hausse aan aangeboden ondernemingen die de komende jaren te koop zullen worden aangeboden, zullen niet allemaal kunnen worden opgenomen door zogenaamde strategische kopers.

Een management buy-in (MBI) kan dan een zeer goed alternatief zijn. Bij een buy-in wordt een onderneming of activiteit gekocht door een ambitieuze manager die de ambitie heeft voor eigen rekening te ondernemen.

Een management buy-in is een vorm van bedrijfsovername. Maar wel een bijzondere vorm.
De MBI kandidaat is veelal een onbekende voor de verkoper en beschikt meestal over relatief beperkte middelen om de overname te financieren. In het MBI traject draait het om twee aspecten: de “klik” en het vertrouwen. Tussen alle betrokken partijen: aandeelhouder, directie, financiers.

Het traject voor een MBI valt uiteen in twee fasen, namelijk het zoeken en na het vinden van een geschikte overnamekandidaat de onderhandelingsfase.

De zoekfase
De zoekfase zal een uiterst intensief traject zijn. Vele bezoeken aan ondernemingen zullen slechts enkele ondernemingen opleveren die voor de MBI-kandidaat kansrijk zijn. Toch is dit gewoon nodig om te weten wat er (letterlijk en figuurlijk) te koop is. Door contacten met overnameadviseurs en door gebruik te maken van databanken kunnen contacten gelegd worden. Wij adviseren gericht te zoeken op basis van een profielschets. Hoe concreter deze is hoe beter. De rol van FINPACT zal in deze fase waarschijnlijk beperkt zijn. Wij kunnen u behulpzaam zijn bij het bepalen van uw financiële ruimte voor een overname. Het zoeken en oriënteren op mogelijkheden voor een MBI is echter iets waar u zelf mee aan de slag zult gaan. Uiteraard staan wij u wel terzijde met praktische tips waar nodig.

De onderhandelingsfase
Op het moment dat u aanvoelt dat u beet heeft is het verstandig u te laten bijstaan door een vakkundige adviseur. Deze heeft een brede ervaring in het voeren van (financiële) onderhandelingen en kan voor u de moeilijke gesprekken voeren. U kunt zich dan concentreren op het regelen van een soepele overdracht door de verkoper.

FINPACT kan u gedurende de onderhandelingsfase assisteren. Dit kan het complete traject betreffen, maar ook op onderdelen, zoals de waardebepaling, transactiestructuur, opstellen intentieovereenkomst en koopovereenkomst, (aansturen van) boekenonderzoek et cetera.

De MBI-kandidaat wordt nadat overeenstemming is bereikt over de overname veelal geconfronteerd met een stevige uitdaging om de financiering van de koopsom te arrangeren. Veelal is de verhouding tussen de financiële inbreng van de MBI-kandidaat relatief gering ten opzichte van de koopsom.
Creativiteit in het samenstellen van de financiering is noodzakelijk. Maar ook goede ingangen bij financiële partijen. FINPACT heeft een jarenlange ervaring in het succesvol begeleiden van financieringstrajecten. Voor meer informatie over de financieringsbegeleiding van FINPACT klik hier.